« Les choix stratégiques des dernières années nous permettent aujourd’hui de bénéficier d’un modèle différencié, focalisé sur la création de valeur et avec des moyens humains et techniques permettant la poursuite d’un développement accéléré. L’objectif du gigawatt en 2020 étant sécurisé, il est temps pour Voltalia de se projeter au-delà avec un objectif d’au moins 2,6 gigawatts de capacité en exploitation ou construction en 2023. En vue de financer ce nouveau cycle de croissance, nous lançons aujourd’hui une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription afin d’y associer l’ensemble de nos actionnaires. Cette opération bénéficie du soutien de nos actionnaires stratégique, Creadev et Proparco. Une nouvelle étape du développement de Voltalia s’engage. Nous sommes prêts à saisir les opportunités dans un marché au potentiel considérable alors que les énergies renouvelables sont désormais compétitives dans nos principaux marchés » déclare Sébastien Clerc, Directeur Général de Voltalia.

DOCUMENTATION

Documentation VOGO

EN IMAGES

CALENDRIER

VOS QUESTIONS

QUI SOMMES NOUS ?

DANS LA PRESSE

NOS PARTENAIRES

NOUS RÉPONDONS À VOS QUESTIONS SANS DÉLAI

voltalia@actifin.fr+33 (0)1 88 33 58 94

Inscrivez votre email pour recevoir
les actualités de l'opération

Coordinateur Global, 
Chef de File et Teneur de Livre associé 
et Listing Sponsor

Conseil de la société

Conseil Juridique

Commissaire aux comptes

Communication financière

Voltalia group – Corporate video 2019

Voltalia Group – O&M Software 2019

Voltalia Group – O&M Service 2019

Projet d'Augmentation de capital

sur Euronext Paris

6 RAISONS D'INVESTIR :

1. Déjà 700 événements sportifs couverts à travers le monde

• Déjà 700 événements couverts dans 20 disciplines sportives sur 4 continents
• Objectif 2018 : cap des 500 événements
• La confiance de plus de 60 clients : clubs, fédérations, ligues, organisateurs d’événements, enceintes sportives…

2. Une technologie de rupture qui révolutionne le Live & Replay vidéo dans les enceintes sportives

• 2 années de R&D, 4 M€ investis, 4 brevets
• La performance de la technologie VOGO est indépendante du nombre de personnes connectées à l’application, contrairement aux solutions de streaming existantes.
• Installation rapide nécessitant peu d’infrastructure IT

3. Un réseau mondial de partenaires commerciaux

• Une force de vente directe en France
• Un réseau mondial d’agents, distributeurs et intégrateurs
• Un partenariat stratégique avec Panasonic information Systems Co., Ltd

4. Une solide dynamique de croissance

• Chiffre d’affaires 2017 : +94%
• Chiffre d’affaires du premier semestre 2018 : x 2
• Des sources de revenus diversifiées : licences à l’événement ou à la saison, royalties, revenus In-Apps spectateurs à partir de 2019

5. Un marché considérable à conquérir

• Chaque année, plus de 1000 grands événements sportifs et plus de 600 championnats majeurs
• Pour VOGO : un marché adressable de plus de 500 M€
• Un potentiel de diversification important : mode, Entertainment, eSport

6. Des ambitions fortes, tous les atouts pour accélérer

Comparé un exercice 2017 qui affichait un chiffre d’affaires de 739 K€, nos ambitions :
• En 2020, atteindre les 10 M€ de chiffre d’affaires avec un EBITDA à l’équilibre
• A cinq ans, cap des 50 M€ de chiffre d’affaires

7. 6,2 M€ sécurisés sous la forme d’engagements de souscription reçus, l’adhésion d’acteurs emblématiques de l’univers du sport et de l’événementiel

• Tony Parker (par le biais de la société Infinity Nine Promotion), CM-CIC Innovation, GDP Vendôme, Jean-Marc Bouchet (Président de Lucia Holding), Olivier Estèves (Gérant de Jalenia et PDG d’ABEO) et GL Events, etc.

Coordinateur Global, Chef de File et Teneur de Livre associés

Lire le mot du Directeur Général

Document de Base
CP enregistrement du document de base
Bulletin de souscription
CP lancement de l'opération
Note d'opération
Fiche de modalités

Quel est le montant de l’offre ?

Le produit brut de l’Offre sera d’environ 11,3 millions d’euros pouvant être porté à un montant d’environ 13,0 millions d’euros en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et à un montant d’environ 15,0 millions d’euros en cas d’exercice de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation (sur la base d’un prix se situant au point médian de la Fourchette Indicative du Prix de l’Offre, soit 11,32 euros).

Quels sont les objectifs de l’opération ?

L’émission des actions nouvelles et l’inscription de la totalité des actions de la Société aux négociations sur le marché Euronext Growth Paris sont destinées à fournir à la Société des moyens supplémentaires pour accélérer son déploiement mondial, maintenir son leadership technologique et diversifier ses sources de revenus, que ce soit par le lancement de nouvelles fonctionnalités payantes ou la couverture de nouveaux marchés, en sortant des enceintes sportives, comme les défilés de mode, les concerts, les opéras ou les compétitions d’eSport.

La Société́ souhaite affecter le produit net des fonds levés dans le cadre de l’émission des actions nouvelles de la façon suivante :
- Environ 40% à l’accélération de l’internationalisation de la solution VOGO ;
- Environ 30% à l’accélération du déploiement de la solution VOGO SPORT (incluant le financement du parc de VOGO BOX) ;
- Environ 15% au maintien de son leadership technologique ;
- Environ 15% à la diversification de ses sources de revenus.

Quel est le prix de souscription des actions ?

La fourchette indicative de prix est comprise entre 10,01 € et 12,63 € par action.

Quelle est la méthode de fixation du prix de l'offre retenue ?

Le Prix de l’Offre sera fixé le 27 novembre 2018 selon le calendrier indicatif. Il résultera de la confrontation de l’offre des actions et des demandes émises par les investisseurs, selon la technique dite de « construction du livre d’ordres » telle que développée par les usages professionnels, dans le cadre du Placement Global.

Cette confrontation sera effectuée notamment sur la base des critères de marché suivants :
- Capacité des investisseurs retenus à assurer un développement ordonné du marché secondaire ;
- Ordre d’arrivée des demandes des investisseurs ;
- Quantité demandée ;
- Sensibilité au prix des demandes exprimées par les investisseurs.

Comment souscrire à l’Introduction en Bourse ?

Pour souscrire auprès de votre intermédiaire en ligne, rendez-vous dans la rubrique destinée aux Opérations sur Titres (Opérations Sur Titres – Introductions en Bourse et augmentations de capital) afin de passer votre ordre.

Vous pouvez également vous adresser directement à votre intermédiaire financier et lui indiquer les codes ISIN et/ou mnémonique attachés à VOGO (Mnémonique : ALVGO/ ISIN : FR0011532225) ainsi que le nombre de titres que vous souhaitez acquérir.

Comment fonctionne une offre à prix ouvert ?

Une Offre à Prix Ouvert (OPO) permet à des investisseurs particuliers d’indiquer la quantité de titres qu’ils souhaitent souscrire sans mention de prix. A l’issue de la période de souscription, le prix définitif est fixé par le Conseil d’Administration de la Société en confrontant l’offre des actions dans le cadre du Placement Global effectué auprès des investisseurs institutionnels et les demandes émises par eux (selon la technique dite de « construction du livre d’ordres », telle que développée par les usages professionnels) dans la fourchette de prix par action proposée pour l’offre globale. Seuls les ordres libellés à un prix supérieur ou égal au prix définitif pourront être servis.

Dans l’hypothèse d’une forte demande d’actions de la part des investisseurs particuliers et institutionnels, la demande individuelle de chaque investisseur pourrait ne pas être entièrement satisfaite, les demandes seraient alors réduites de manière proportionnelle en respectant les règles de priorité des ordres A1 et A2 (se référer au point « décomposition des ordres en fonction du nombre de titres demandés »). Le prix fixé est identique pour tous : investisseurs particuliers ou institutionnels et doit se situer, pour VOGO, entre 10,01 euros par action en fourchette basse, et 12,63 euros par action en fourchette haute.

Décomposition des ordres en fonction du nombre de titres demandés

Les ordres seront décomposés en fonction du nombre de titres demandés :
- fraction d’ordre A1 (entre 10 et 200 actions incluses) ;
- fraction d’ordre A2 (au-delà de 200 actions).

Les fractions d’ordre A1 bénéficieront d’un traitement préférentiel par rapport aux fractions d’ordres A2 dans le cas où tous les ordres ne pourraient pas être entièrement satisfaits.

Quelle est la date limite pour souscrire à l'opération ?

Les personnes désirant participer à l’OPO devront déposer leurs ordres auprès d’un intermédiaire financier habilité en France, au plus tard le 26 novembre 2018 à 18h00 (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et 20h00 (heure de Paris) pour les souscriptions par Internet. Pour être pris en compte, les ordres émis dans le cadre du Placement Global devront être reçus par les Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneur de Livre associés au plus tard le 27 novembre 2018 à 12h00 (heure de Paris) sauf clôture anticipée.

Quels sont les engagements d’abstention ou de conservation ?

- Engagement d’abstention de la Société : 180 jours ;
- Engagement de conservation des principaux actionnaires et fondateurs de la Société : 360 jours ;
- Engagement de conservation des autres actionnaires de la Société détenant au moins 1% du capital avant l’opération : 180 jours;
à compter de la date du règlement-livraison des actions nouvelles.

Je ne suis pas résident français, puis-je souscrire à l'Offre ?

Restrictions concernant les Etats-Unis d’Amérique
Les actions de la Société n’ont pas été et ne seront enregistrées en application du U.S. Securities Act de 1933 (le « Securities Act »), ni auprès d’aucune autorité de régulation boursière dépendant d’un État américain. En conséquence, les actions de la Société ne peuvent être ni offertes ni vendues ou autrement cédées ou transférées de quelque manière que ce soit aux Etats-Unis d’Amérique, ou pour le compte ou au profit de U.S. persons, sauf après enregistrement ou dans le cadre d’opérations bénéficiant d’une exemption à l’enregistrement prévue par le Securities Act. Le Document de Base, la Note d’Opération, le Prospectus, son résumé, et tout autre document établi dans le cadre de l’Offre ne doivent pas être distribués aux États-Unis d’Amérique.

Restrictions concernant les Etats de l’Espace Economique Européen (autres que la France)
S’agissant des États membres de l’Espace Économique Européen, autres que la France, ayant transposé la Directive Prospectus (un « Etat Membre »), aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public des actions de la Société rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un ou l’autre de ces États Membres. Par conséquent, les actions de la Société peuvent être offertes dans ces États uniquement :

a. à des investisseurs qualifiés, tels que définis dans la Directive Prospectus, conformément à l’article 3.2(a) de la Directive Prospectus ;

b. à moins de 150 personnes physiques ou morales (autres que des investisseurs qualifiés tels que définis dans la Directive Prospectus) par Etat membre ; ou

c. dans tous les autres cas où la publication d’un prospectus n’est pas requise au titre des dispositions de l’article 3 de la Directive Prospectus. Pour les besoins du présent paragraphe, (a) la notion d’« offre au public » dans tout Etat Membre signifie la communication sous quelque forme et par quelque moyen que ce soit d’informations suffisantes sur les conditions de l’offre et sur les actions à offrir, de manière à mettre un investisseur en mesure de décider ou non d’acheter ou de souscrire ces actions, telle qu’éventuellement modifiée par l’Etat Membre par toute mesure de transposition de la Directive Prospectus, (b) le terme « Directive Prospectus » signifie la Directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003 (telle que modifiée, y compris par les dispositions de la Directive Prospectus Modificative, dès lors qu’elle aura été transposée dans l’Etat Membre) et inclut toute mesure de transposition de cette Directive dans chaque Etat Membre et (c) le terme « Directive Prospectus Modificative » signifie la Directive 2010/73/UE du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre 2010.

Restrictions concernant le Royaume-Uni
Le Prospectus est distribué et destiné uniquement aux personnes qui (i) sont situées en dehors du Royaume-Uni, (ii) sont des « investment professionals » (à savoir des personnes ayant une expérience professionnelle en matière d’investissement) selon l’article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) (le « FSMA ») Order 2005 (l’« Ordre »), (iii) sont des « high net worth entities » ou toute autre personne entrant dans le champ d’application de l’article 49(2) (a) à (d) de l’Ordre (« high net worth companies », « unincorporated associations », etc.) ou (iv) sont des personnes auxquelles une invitation ou une incitation à s’engager dans une activité d’investissement (au sens de l’article 21 du FSMA) peut être légalement communiquée ou transmise (ci-après dénommées ensemble les « Personnes Qualifiées »). Toute invitation, offre ou accord de souscription des actions de la Société ne pourront être proposé ou conclu qu’avec des Personnes Qualifiées. Les actions de la Société visées dans le Prospectus ne pourront être offertes ou émises au profit de personnes situées au Royaume-Uni autres que des Personnes Qualifiées. Toute personne autre qu’une Personne Qualifiée ne devra pas agir ou se fonder sur le Prospectus ou l’une quelconque de ses dispositions. Les personnes en charge de la diffusion du Prospectus doivent se conformer aux conditions légales de la diffusion du Prospectus.

Restrictions concernant l’Australie, le Canada et le Japon
Les actions offertes, ne pourront être offertes ou vendues en Australie, au Canada et au Japon.

00

jours

heures

00

secondes

00

minutes

00

Temps restant avant la clôture de l'offre

SECTION SUIVANTE
Présentation investisseurs
Voltalia : le résultat net atteint un plus haut historique
24.06.2019 | Interview de Sébastien Clerc, Directeur Général
Investir
Large succès de l'Introduction en bourse

Le projet d'augmentation de capital est terminé.

NOS PARTENAIRES

Coordinateur Global, 
Chef de File et Teneur de Livre associé 
et Listing Sponsor

Conseil 
de la société

Conseil 
Juridique

Commissaire 
aux comptes

Communication financière

Coordinateur Global, Chef de File et Teneur de Livre associés

VOUS SOUHAITEZ INVESTIR ?

CLIQUEZ ICI POUR SOUSCRIRE !

VOUS SOUHAITEZ INVESTIR ?

Accédez aux modalités de souscriptions

VOUS SOUHAITEZ INVESTIR ?

Accédez aux modalités de souscriptions

VOUS SOUHAITEZ INVESTIR ?

Accédez aux modalités de souscriptions

Diffusion d’un communiqué décrivant les principales caractéristiques de l’augmentation de capital et les modalités de mise à disposition du Prospectus

Ouverture de la période de souscription

Fin de la période de négociations des DPS

Clôture de la période de souscription

Émission des actions nouvelles – Règlement livraison
Début des négociations des Actions Nouvelles de la Société sur le marché d’Euronext Paris.

Visa de l'AMF 
sur la note d'opération

21 juin 2019

24 juin 2019

25 juin 2019

04 juillet 2019

08 juillet 2019

11 juillet 2019

Du vent dans les pales pour atteindre les objectifs à 2020
24.06.2019 | Interview de Sébastien Clerc, Directeur Général
Voltalia souhaite lever 376 M€, précise sa stratégie moyen terme
24.06.2019 | Voltalia souhaite lever 376 M€, précise sa stratégie moyen terme
Voltalia : Faut il souscrire à l'augmentation de capital
25.06.2019 | Voltalia : faut-il souscrire à l'augmentation de capital ?
"Conseil : Participez"
Investir

1

Un historique de performances, un ADN international

2

Des marchés en pleine expansion portés par 4 tendances de fond

3

Un modèle différenciant et original dans le secteur des énergies renouvelables

5

De nouveaux objectifs ambitieux fixés pour 2023

4

Une visibilité long-terme et une rentabilité élevée des projets

6

Une feuille de route claire

4

Que se passe-t-il si je suis actionnaire et que je ne souhaite pas souscrire à l’opération ?

5

Qu’est-ce qu’un ordre à titre réductible ?

6

Que se passe-t-il si je n’exerce pas mes DPS ?

3

Comment souscrire à l’augmentation de capital ?

2

Qu’est-ce qu’un droit préférentiel de souscription (DPS) ?

1

Qu’est-ce qu’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) ?

7

Aurai-je des frais à payer ?

8

Que faire si le nombre de mes DPS ne me permet pas d’obtenir la parité de 5 actions nouvelles pour 6 DPS ?

9

Je détiens mes actions Voltalia dans un PEA, comment puis-je souscrire ?

10

Quand seront cotées les actions nouvelles ?

Madame, Monsieur,

Depuis la création de Voltalia en 2005 nos équipes sont animées par une ambition forte : améliorer l’environnement mondial en favorisant le développement local.

Nous avons bâti un modèle économique original et créateur de valeur : 
à la fois producteur d’électricité renouvelable à partir de nos installations solaires, éoliennes, hydroélectriques, biomasse et de stockage, et prestataire de services. Nos équipes interviennent sur l’ensemble de la chaîne de valeur depuis le développement d’un projet de centrale jusqu’à son exploitation-maintenance, pour, en bout de chaîne, contribuer et permettre à nos clients de contribuer activement à la réduction des émissions de gaz à effet de serre dans nos 18 pays d’implantation, sur 3 continents.

Notre singularité provient également de notre positionnement unique : depuis sa création, Voltalia a fait le choix de 
privilégier les marchés où les énergies renouvelables ne sont pas subventionnées. C’est cette exigence qui nous permet aujourd’hui de proposer à nos clients une électricité compétitive, source de création de valeur sur le long terme.

Les avantages de ce modèle sont multiples. Nous bénéficions tout d’abord d’une 
excellente visibilité sur nos revenus à long terme avec des contrats de vente pluriannuels. Notre positionnement nous assure des taux de rentabilités internes de 14% dans les pays développés et de 17% dans les pays émergents. Par ailleurs, notre approche industrielle et intégrée contribue largement à la performance de nos actifs et à notre présence de long-terme dans nos régions d’implantation. Enfin, notre fort ancrage local, notre ambition d’être un acteur exemplaire en matière de conduite des affaires et notre souci de l’ensemble de nos parties prenantes assurent à Voltalia la confiance de ses partenaires locaux.

Ces atouts majeurs nous ont permis de franchir des étapes importantes dans notre plan de marche. 
Nous sommes ainsi pleinement confiants dans notre capacité à disposer en 2020 d’une capacité installée de plus de 1 GW avec un EBITDA compris entre 160 et 180 millions d’euros, conformément aux objectifs fixés en 2016 et affinés en avril dernier.

Dans ce contexte, 
nous nous sommes fixés de nouvelles ambitions à l’horizon 2023. A cette échéance, nous visons désormais une capacité installée ou en construction supérieure à 2,6 GW, soit près de 3 fois celle de 2018, et un EBITDA compris entre 275 et 300 millions d’euros, jusqu’à 4x supérieur à 2018.

Pour y parvenir nous disposons déjà d’
un portefeuille de projets en développement de 6,2 GW à fin 2018, dont 0,6 GW déjà sécurisés au-delà de 2020. Désireux de contribuer encore davantage à la transition énergétique, nous entendons saisir les multiples opportunités de croissance offertes par le formidable essor de notre secteur ! Dans nos trois régions d’implantation que sont l’Europe, l’Amérique latine et l’Afrique, les gisements de croissance pour les prochaines années sont considérables et nous sommes prêts à saisir les meilleures opportunités sur ces marchés.

Parmi celles-ci l’accompagnement des grandes entreprises dans leur transition énergétique afin qu’elles bénéficient d’énergies renouvelables compétitives. Les services directs aux entreprises constituent un vecteur de développement très prometteur pour Voltalia et nous sommes fiers d’avoir initié cette stratégie en annonçant la signature de contrats avec plusieurs clients privés.

Afin d’accompagner le financement de ces nouvelles ambitions, 
nous lançons aujourd’hui une augmentation de capital. Ouverte à tous, elle permet d’acquérir des titres de notre société avec une décote de plus de 10,6% par rapport au 20 juin. Je me réjouis également de vous annoncer la participation de Proparco et de la Banque Européenne de Développement à cette opération, témoignant ainsi de la confiance que ces institutions financières impliquées dans le développement socio-économique et environnemental des pays émergents nous témoignent.

Si vous êtes déjà actionnaires, vous bénéficiez pour chaque action détenue d’un droit préférentiel de souscription qui vous permettra de souscrire aux actions nouvelles pour un prix de 9,20 € par action, à raison de 5 actions nouvelles pour 6 droits préférentiels de souscription.

J’espère que cette opération emportera votre adhésion et que vous serez nombreux à vous engager à nos côtés pour une création de valeur attractive, durable et partagée.


Sébastien Clerc
Directeur Général

Lire le mot du Directeur Général
Communiqué de lancement de l'opération
Note d'opération
Document de référence 2018
Rapport RSE 2018

Inscrivez votre email 
pour recevoir
les actualités de l'opération

Grosse augmentation de capital pour Voltalia
24.06.2019 | Grosse augmentation de capital pour Voltalia
Investir
Energies vertes : Voltalia lance une augmentation de capital
24.06.2019 | Energies vertes : Voltalia lance une augmentation de capital
Investir
Voltalia : le résultat net atteint un plus haut historique
25.06.2019 | Voltalia se donne les moyens d’assouvir ses ambitions
Investir
Voltalia : le résultat net atteint un plus haut historique
26.06.2019 | Voltalia : faut-il souscrire à l'augmentation de capital ?
"Conseil : Souscrivez"
Investir

Détachement (avant bourse) et ouverture de la période de négociation des DPS sur le marché d’Euronext Paris.

27 juin 2019

15 juillet 2019

Diffusion d’un communiqué de presse annonçant le résultat des souscriptions.

Voltalia : le résultat net atteint un plus haut historique
26.06.2019 | Entreprise du jour – Intégrale Bourse – Interview de Sébastien Clerc, Directeur Général
Investir
Grosse augmentation de capital pour Voltalia
29.06.2019 | Augmentation de capital de 400 millions d'euros pour financer le plan à 2023. "Conseil : Souscrivez"
Investir