"In recent years, we have made decisive strategic steps in our development, enabling us to become a leading international player in the renewable energy sector. Having already secured our ambitions for 2020, we have just announced ambitious new targets for 2023. In order to support the financing of these objectives, we are launching today a capital increase with the maintenance of subscription preferential rights in order to associate all of our shareholders. This transaction will benefit from the support of our strategic shareholders and should significantly increase our liquidity. This is a new page in the history of Voltalia that opens. In a buoyant global market in which the opportunities to be seized remain considerable, we hope that many of you will engage with us."

Sébastien Clerc

CEO

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CAPITAL INCREASE

Euronext Paris

6 REASONS TO INVEST

1. Déjà 700 événements sportifs couverts à travers le monde

• Déjà 700 événements couverts dans 20 disciplines sportives sur 4 continents
• Objectif 2018 : cap des 500 événements
• La confiance de plus de 60 clients : clubs, fédérations, ligues, organisateurs d’événements, enceintes sportives…

2. Une technologie de rupture qui révolutionne le Live & Replay vidéo dans les enceintes sportives

• 2 années de R&D, 4 M€ investis, 4 brevets
• La performance de la technologie VOGO est indépendante du nombre de personnes connectées à l’application, contrairement aux solutions de streaming existantes.
• Installation rapide nécessitant peu d’infrastructure IT

3. Un réseau mondial de partenaires commerciaux

• Une force de vente directe en France
• Un réseau mondial d’agents, distributeurs et intégrateurs
• Un partenariat stratégique avec Panasonic information Systems Co., Ltd

4. Une solide dynamique de croissance

• Chiffre d’affaires 2017 : +94%
• Chiffre d’affaires du premier semestre 2018 : x 2
• Des sources de revenus diversifiées : licences à l’événement ou à la saison, royalties, revenus In-Apps spectateurs à partir de 2019

5. Un marché considérable à conquérir

• Chaque année, plus de 1000 grands événements sportifs et plus de 600 championnats majeurs
• Pour VOGO : un marché adressable de plus de 500 M€
• Un potentiel de diversification important : mode, Entertainment, eSport

6. Des ambitions fortes, tous les atouts pour accélérer

Comparé un exercice 2017 qui affichait un chiffre d’affaires de 739 K€, nos ambitions :
• En 2020, atteindre les 10 M€ de chiffre d’affaires avec un EBITDA à l’équilibre
• A cinq ans, cap des 50 M€ de chiffre d’affaires

7. 6,2 M€ sécurisés sous la forme d’engagements de souscription reçus, l’adhésion d’acteurs emblématiques de l’univers du sport et de l’événementiel

• Tony Parker (par le biais de la société Infinity Nine Promotion), CM-CIC Innovation, GDP Vendôme, Jean-Marc Bouchet (Président de Lucia Holding), Olivier Estèves (Gérant de Jalenia et PDG d’ABEO) et GL Events, etc.

Coordinateur Global, Chef de File et Teneur de Livre associés

Lire le mot du Directeur Général

Document de Base
CP enregistrement du document de base
Bulletin de souscription
CP lancement de l'opération
Note d'opération
Fiche de modalités

Quel est le montant de l’offre ?

Le produit brut de l’Offre sera d’environ 11,3 millions d’euros pouvant être porté à un montant d’environ 13,0 millions d’euros en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et à un montant d’environ 15,0 millions d’euros en cas d’exercice de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation (sur la base d’un prix se situant au point médian de la Fourchette Indicative du Prix de l’Offre, soit 11,32 euros).

Quels sont les objectifs de l’opération ?

L’émission des actions nouvelles et l’inscription de la totalité des actions de la Société aux négociations sur le marché Euronext Growth Paris sont destinées à fournir à la Société des moyens supplémentaires pour accélérer son déploiement mondial, maintenir son leadership technologique et diversifier ses sources de revenus, que ce soit par le lancement de nouvelles fonctionnalités payantes ou la couverture de nouveaux marchés, en sortant des enceintes sportives, comme les défilés de mode, les concerts, les opéras ou les compétitions d’eSport.

La Société́ souhaite affecter le produit net des fonds levés dans le cadre de l’émission des actions nouvelles de la façon suivante :
- Environ 40% à l’accélération de l’internationalisation de la solution VOGO ;
- Environ 30% à l’accélération du déploiement de la solution VOGO SPORT (incluant le financement du parc de VOGO BOX) ;
- Environ 15% au maintien de son leadership technologique ;
- Environ 15% à la diversification de ses sources de revenus.

Quel est le prix de souscription des actions ?

La fourchette indicative de prix est comprise entre 10,01 € et 12,63 € par action.

Quelle est la méthode de fixation du prix de l'offre retenue ?

Le Prix de l’Offre sera fixé le 27 novembre 2018 selon le calendrier indicatif. Il résultera de la confrontation de l’offre des actions et des demandes émises par les investisseurs, selon la technique dite de « construction du livre d’ordres » telle que développée par les usages professionnels, dans le cadre du Placement Global.

Cette confrontation sera effectuée notamment sur la base des critères de marché suivants :
- Capacité des investisseurs retenus à assurer un développement ordonné du marché secondaire ;
- Ordre d’arrivée des demandes des investisseurs ;
- Quantité demandée ;
- Sensibilité au prix des demandes exprimées par les investisseurs.

Comment souscrire à l’Introduction en Bourse ?

Pour souscrire auprès de votre intermédiaire en ligne, rendez-vous dans la rubrique destinée aux Opérations sur Titres (Opérations Sur Titres – Introductions en Bourse et augmentations de capital) afin de passer votre ordre.

Vous pouvez également vous adresser directement à votre intermédiaire financier et lui indiquer les codes ISIN et/ou mnémonique attachés à VOGO (Mnémonique : ALVGO/ ISIN : FR0011532225) ainsi que le nombre de titres que vous souhaitez acquérir.

Comment fonctionne une offre à prix ouvert ?

Une Offre à Prix Ouvert (OPO) permet à des investisseurs particuliers d’indiquer la quantité de titres qu’ils souhaitent souscrire sans mention de prix. A l’issue de la période de souscription, le prix définitif est fixé par le Conseil d’Administration de la Société en confrontant l’offre des actions dans le cadre du Placement Global effectué auprès des investisseurs institutionnels et les demandes émises par eux (selon la technique dite de « construction du livre d’ordres », telle que développée par les usages professionnels) dans la fourchette de prix par action proposée pour l’offre globale. Seuls les ordres libellés à un prix supérieur ou égal au prix définitif pourront être servis.

Dans l’hypothèse d’une forte demande d’actions de la part des investisseurs particuliers et institutionnels, la demande individuelle de chaque investisseur pourrait ne pas être entièrement satisfaite, les demandes seraient alors réduites de manière proportionnelle en respectant les règles de priorité des ordres A1 et A2 (se référer au point « décomposition des ordres en fonction du nombre de titres demandés »). Le prix fixé est identique pour tous : investisseurs particuliers ou institutionnels et doit se situer, pour VOGO, entre 10,01 euros par action en fourchette basse, et 12,63 euros par action en fourchette haute.

Décomposition des ordres en fonction du nombre de titres demandés

Les ordres seront décomposés en fonction du nombre de titres demandés :
- fraction d’ordre A1 (entre 10 et 200 actions incluses) ;
- fraction d’ordre A2 (au-delà de 200 actions).

Les fractions d’ordre A1 bénéficieront d’un traitement préférentiel par rapport aux fractions d’ordres A2 dans le cas où tous les ordres ne pourraient pas être entièrement satisfaits.

Quelle est la date limite pour souscrire à l'opération ?

Les personnes désirant participer à l’OPO devront déposer leurs ordres auprès d’un intermédiaire financier habilité en France, au plus tard le 26 novembre 2018 à 18h00 (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et 20h00 (heure de Paris) pour les souscriptions par Internet. Pour être pris en compte, les ordres émis dans le cadre du Placement Global devront être reçus par les Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneur de Livre associés au plus tard le 27 novembre 2018 à 12h00 (heure de Paris) sauf clôture anticipée.

Quels sont les engagements d’abstention ou de conservation ?

- Engagement d’abstention de la Société : 180 jours ;
- Engagement de conservation des principaux actionnaires et fondateurs de la Société : 360 jours ;
- Engagement de conservation des autres actionnaires de la Société détenant au moins 1% du capital avant l’opération : 180 jours;
à compter de la date du règlement-livraison des actions nouvelles.

Je ne suis pas résident français, puis-je souscrire à l'Offre ?

Restrictions concernant les Etats-Unis d’Amérique
Les actions de la Société n’ont pas été et ne seront enregistrées en application du U.S. Securities Act de 1933 (le « Securities Act »), ni auprès d’aucune autorité de régulation boursière dépendant d’un État américain. En conséquence, les actions de la Société ne peuvent être ni offertes ni vendues ou autrement cédées ou transférées de quelque manière que ce soit aux Etats-Unis d’Amérique, ou pour le compte ou au profit de U.S. persons, sauf après enregistrement ou dans le cadre d’opérations bénéficiant d’une exemption à l’enregistrement prévue par le Securities Act. Le Document de Base, la Note d’Opération, le Prospectus, son résumé, et tout autre document établi dans le cadre de l’Offre ne doivent pas être distribués aux États-Unis d’Amérique.

Restrictions concernant les Etats de l’Espace Economique Européen (autres que la France)
S’agissant des États membres de l’Espace Économique Européen, autres que la France, ayant transposé la Directive Prospectus (un « Etat Membre »), aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public des actions de la Société rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un ou l’autre de ces États Membres. Par conséquent, les actions de la Société peuvent être offertes dans ces États uniquement :

a. à des investisseurs qualifiés, tels que définis dans la Directive Prospectus, conformément à l’article 3.2(a) de la Directive Prospectus ;

b. à moins de 150 personnes physiques ou morales (autres que des investisseurs qualifiés tels que définis dans la Directive Prospectus) par Etat membre ; ou

c. dans tous les autres cas où la publication d’un prospectus n’est pas requise au titre des dispositions de l’article 3 de la Directive Prospectus. Pour les besoins du présent paragraphe, (a) la notion d’« offre au public » dans tout Etat Membre signifie la communication sous quelque forme et par quelque moyen que ce soit d’informations suffisantes sur les conditions de l’offre et sur les actions à offrir, de manière à mettre un investisseur en mesure de décider ou non d’acheter ou de souscrire ces actions, telle qu’éventuellement modifiée par l’Etat Membre par toute mesure de transposition de la Directive Prospectus, (b) le terme « Directive Prospectus » signifie la Directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003 (telle que modifiée, y compris par les dispositions de la Directive Prospectus Modificative, dès lors qu’elle aura été transposée dans l’Etat Membre) et inclut toute mesure de transposition de cette Directive dans chaque Etat Membre et (c) le terme « Directive Prospectus Modificative » signifie la Directive 2010/73/UE du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre 2010.

Restrictions concernant le Royaume-Uni
Le Prospectus est distribué et destiné uniquement aux personnes qui (i) sont situées en dehors du Royaume-Uni, (ii) sont des « investment professionals » (à savoir des personnes ayant une expérience professionnelle en matière d’investissement) selon l’article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) (le « FSMA ») Order 2005 (l’« Ordre »), (iii) sont des « high net worth entities » ou toute autre personne entrant dans le champ d’application de l’article 49(2) (a) à (d) de l’Ordre (« high net worth companies », « unincorporated associations », etc.) ou (iv) sont des personnes auxquelles une invitation ou une incitation à s’engager dans une activité d’investissement (au sens de l’article 21 du FSMA) peut être légalement communiquée ou transmise (ci-après dénommées ensemble les « Personnes Qualifiées »). Toute invitation, offre ou accord de souscription des actions de la Société ne pourront être proposé ou conclu qu’avec des Personnes Qualifiées. Les actions de la Société visées dans le Prospectus ne pourront être offertes ou émises au profit de personnes situées au Royaume-Uni autres que des Personnes Qualifiées. Toute personne autre qu’une Personne Qualifiée ne devra pas agir ou se fonder sur le Prospectus ou l’une quelconque de ses dispositions. Les personnes en charge de la diffusion du Prospectus doivent se conformer aux conditions légales de la diffusion du Prospectus.

Restrictions concernant l’Australie, le Canada et le Japon
Les actions offertes, ne pourront être offertes ou vendues en Australie, au Canada et au Japon.

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SECTION SUIVANTE
Présentation investisseurs
Large succès de l'Introduction en bourse

Capital increase project is now over.

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Ouverture de la période de négociation des DPS

Ouverture de la période de souscription

Fin de la période de négociations des DPS

Clôture de la période de souscription à l'issue de la séance de bourse

Émission des actions nouvelles - Règlement livraison.
Début de négociation des actions nouvelles de la Société sur le marché réglementé d'Euronext Paris

Visa de l'AMF 
sur la note d'opération

20 juin 2019

24 juin 2019

26 juin 2019

03 juillet 2019

05 juillet 2019

11 juillet 2019

1

A performance track record, 
an international DNA

2

Expanding markets with 4 long-term drivers

3

A differentiating and original model in the renewable energy sector

5

New set of ambitious targets for 2023

4

Long-term visibility and high returns of projects

6

A clear roadmap

4

Que se passe-t-il si je suis actionnaire et que je ne souhaite pas souscrire à l’opération ?

5

Qu’est-ce qu’un ordre à titre réductible ?

6

Que se passe-t-il si je n’exerce pas mes DPS ?

3

Comment souscrire à l’augmentation de capital ?

2

Qu’est-ce qu’un droit préférentiel de souscription (DPS) ?

1

Qu’est-ce qu’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) ?

7

Aurai-je des frais à payer ?

8

Que faire si le nombre de mes DPS ne me permet pas d’obtenir la parité de  actions nouvelles pour  DPS ?

9

Je détiens mes actions Voltalia dans un PEA, comment puis-je souscrire ?

10

Quand seront cotées les actions nouvelles ?

Dear Madam, dear Sir,

Since the Group inception almost fifteen years ago, our teams have been driven by a strong ambition: to improve the global environment by promoting local development.

To succeed, we have built an original model by being both a producer and a service provider in the production of renewable electricity from solar, wind, hydroelectric and biomass energies. This extensive field of intervention is based on an integrated industrial model with teams that intervene at every stage of the project life, from their most upstream development to operation and maintenance, at our plants as well as at our clients’ plants.

Our unique position is also due to our continued focus on addressing markets where renewable energy is not subsidized to ensure long-term competitiveness and value creation.

The advantages of this model are decisive. Firstly, we benefit from excellent visibility over the long term with contracts whose average remaining term of more than 17 years already provides us with 
more than 4 billion euros of revenue for the next 20 years. We then record high levels of profitability in our sector, whether in developed countries or in emerging markets.

These strengths enabled us to take an important step in our business plan by securing this year our 5-year targets set in 2016. Thus, 
in 2020, we will have an installed capacity of more than 1 GW and a 2020 EBITDA between 160 and 180 million euros, at the high end of the range announced.

Following this success, 
we have set new ambitions for 2023. At this time, we are now targeting an installed or built capacity of over 2.6 GW, nearly 3 times that of 2018, and an EBITDA between 275 and 300 million euros, representing an increase up to 4x higher than 2018.

To achieve this, we already have 
a pipeline of projects under development of 6.2 GW at the end of 2018, including 0.6 GW already secured beyond 2020. And we do not intend to stop there. In the three regions we are focusing on (Europe, Latin America, Africa), the growth prospects for the coming years are considerable and we are ready to seize the best opportunities in these markets.

Another source of growth will come from corporate PPAs, renewable electricity sales contracts established directly between the electricity producer and the company that uses it. With the increased competitiveness of renewable energies, these contracts are also a very promising development vector.

In order to support the financing of these new ambitions, we are launching today a capital increase. It allows to acquire shares of our company with a discount of 10,6% compared to the stock price of 20 June 2020.

If you are already a shareholder, you benefit from a preferential subscription right for each share held which will allow you to subscribe to the new shares for a price of € 9,20 per share, at the rate of 5 new shares for 6 preferential subscription rights.


Sébastien Clerc
CEO

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